Phoenix Investor: Ukládat si „dlouhé peníze“ na spořící účet je chyba

Vezmeme-li v potaz aktuální meziroční míru inflace na úrovni 2 % a maximální možné zhodnocení prostředků na spořícím účtu ve výši 1,1 %, ovšem za podmínky sjednání běžného účtu a jeho využívání a bez započítání daně z příjmu, reálná hodnota úspor domácností v ČR se reálně snižuje o min. 0,9 % ročně! Nejedná se přitom o nijak anomální situaci, spořící účty jednoduše nejsou určeny k tomu, abyste na nich ukládali „dlouhé“ peníze za účelem jejich reálného zhodnocení.

V případě, že chcete pro sebe či své děti vytvořit „finanční polštář“ za účelem financování nového bydlení, udržení životního standardu v penzi či možnosti studia na prestižní vysoké škole, je kriticky důležité:

• jak brzy s odkládáním peněz začnete
• kolik peněz si budete dávat stranou
• jaké je zhodnocení těchto prostředků

Například, pokud si odkládáte stranou 1 000 Kč po dobu 10 let při 1% zhodnocení (tj. zhodnocení na spořících účtech), dosáhnete částky 126 802 Kč, při 3% zhodnocení byste však dosáhli částky 141 693 Kč (tj. o 14 891 Kč více) a při 5% zhodnocení pak 158 481 Kč (tj. o 31 679 Kč více), viz tabulka níže

Přehled zhodnocení finančních prostředků v různých časových obdobích a při různém zhodnocení

Výše vkladu	Časový horizont (roky)	Míra zhodnocení	Konečný stav
500 Kč	5	1%	30 912,09 Kč
		3%	32 810,46 Kč
		5%	34 811,48 Kč
		7%	36 919,74 Kč
	10	1%	63 401,01 Kč
		3%	70 846,77 Kč
		5%	79 240,72 Kč
		7%	88 701,60 Kč
	15	1%	97 547,19 Kč
		3%	114 941,29 Kč
		5%	135 944,95 Kč
		7%	161 328,32 Kč
1 000 Kč	5	1%	61 824,18 Kč
		3%	65 620,92 Kč
		5%	69 622,92 Kč
		7%	73 839,49 Kč
	10	1%	126 802,02 Kč
		3%	141 693,55 Kč
		5%	158 481,45 Kč
		7%	177 403,19 Kč
	15	1%	195 094,37 Kč
		3%	229 882,58 Kč
		5%	271 889,90 Kč
		7%	322 656,64 Kč

Nyní tedy víte, že na spořícím účtu peníze nejenže nezhodnotíte, ale vinou inflace přicházíte o část jejich reálné hodnoty. Otázkou tedy je, kam volné prostředky uložit. Níže jsme pro Vás připravili přehled zhodnocení jednotlivých finančních produktů na 5–6 letém horizontu.

Udávané zhodnocení vychází z aktuálního stavu na finančních trzích a ani v jednom případě není garantováno. Úroková sazba spořících účtů se může měnit několikrát do roka, stejně tak mohou být změněny podmínky nároku na státní podporu u stavebního spoření (se kterou počítáme při kalkulaci zhodnocení prostředků), výše investic v podílových fondech se mění každý den.

Riziko – hlavní hybná síla při finančním plánování

I Vy máte pravděpodobně velkou část svých prostředků uloženu na spořících účtech z důvodu „bezpečí“, které Vám tento produkt nabízí. Vklady na spořičích účtech jsou pojištěny do výše 100.000 eur (cca 2 700 000 Kč), dále nehrozí, že byste na konci doby spoření získali zpět méně, než jste na spořící účet poslali. Druhá „výhoda“ spořičích účtů má však háček, zpět získáte více v nominální hodnotě, reálná hodnota Vašich prostředků však bude nižší. Za 20 000 Kč byste si toho dnes koupili výrazně méně, než v roce 1995 a stejně tak si za tuto částku koupíte výrazně méně v roce 2030. Aniž byste si to uvědomovali, na spořících účtech Vám hrozí „jistota“ toho, že se Vám peníze znehodnotí.

„Averze k riziku je všude přítomná, je to součást lidské podstaty. Strach a averze k riziku nám v minulosti zajišťovaly přežití, v případě finančních produktů nám však přináší spíše strádání“, říká Wolfgang Koeck, analytik Phoenix Investor.

Strach ze ztráty je přitom mnohem silnější než vidina zisku, viz obrázek níže. Bohužel, ve světě financí lidé interpretují rizika špatně. Spořicí účty jsou vnímány jako „garance“ zhodnocení, ne jako produkt, jehož úrokové sazby jsou pod hranicí inflace a nabízí tak „garanci“ znehodnocení.

Co s tím?

I v případě financí platí, že lepší rozhodnutí uděláme v případě, že o radu požádáme odborníka na investování. „Zkušený investiční poradce je schopen zjistit rizikový profil klienta, doporučit mu vhodné investiční nástroje a pomoci mu s překonáním nepříjemných situací, jako jsou dočasné propady na finančních trzích“, doplňuje Koeck.

Tak, jako Vám rodiče či instruktor pomáhali naučit se plavat či jezdit na kole, učitel Vás naučil číst a psát, finanční poradce Vás naučí pohybovat se správně na finančních trzích.

Článek byl napsán ve spolupráci se společností Phoenix Asset Risk Management AG.

---